国家級プレイヤーの参入、2025年暗号犯罪失控の啓示録

原文作者：Chainalysis

原文编译：Chopper，Foresight News

2025年、国家レベルでの暗号通貨関連活動が著しく増加し、違法なオンチェーンエコシステムの発展が成熟した新たな段階に入ったことを示しています。過去数年間、暗号犯罪の専門化が進展し、違法組織は大規模なオンチェーンインフラを構築し、国際的な犯罪ネットワークに商品やサービスを調達し、暗号犯罪の利益を洗浄するための支援を提供しています。この背景の中で、各国政府もこの分野に関与し、成熟した専門サービスプロバイダーを利用しつつ、独自のカスタマイズされたインフラを構築し、大規模に制裁を回避しようとしています。各国政府が元々ネット犯罪者や組織犯罪グループのために設計された違法な暗号通貨供給チェーンに接続する中で、政府機関、コンプライアンスおよびセキュリティチームは、消費者の権利保護と国家安全の観点から厳しい課題に直面しています。

これらの動向や他の業界の変化は、オンチェーンでどのように具体的に表れていますか？次に、データとマクロトレンドを組み合わせて分析します。

私たちの監視データによると、2025年の違法暗号通貨アドレスへの資金流入規模は少なくとも1540億ドルに達し、前年比で162%の急増を記録しました。この成長は、制裁対象の実体からの資金流入の急増によって主に推進されています。このような実体の資金流入は前年比で694%も急増しました。しかし、制裁対象の実体の成長要因を除外しても、2025年は暗号犯罪の記録的な年と呼べるでしょう。なぜなら、ほとんどの違法活動のカテゴリーで規模が増加しているからです。

とはいえ、これらの違法取引の規模は全体の暗号通貨経済と比較すると依然として小さく、暗号通貨市場の取引主体は依然として合法的な取引です。私たちの推定によれば、2025年の違法取引は暗号通貨の追跡可能な取引総量における割合は2024年よりわずかに上昇したものの、依然として1%未満です。

以下の図に示すように、私たちは暗号犯罪に関与する資産の種類が引き続き変化していることを観察しました。

過去数年、ステーブルコインは違法取引の主導資産となりつつあり、現在その取引量は違法取引総量の84%を占めています。この傾向は、暗号通貨エコシステムの全体的な発展特性と一致しています。国境を越えた送金の利便性、低いボラティリティ、広範なアプリケーションシーンなどの利点により、ステーブルコインは暗号通貨取引全体における割合を拡大し続けています。

以下では、2025年の暗号犯罪の構図を定義するいくつかの核心的なトレンドを深く分析します。これらのトレンドは今後も注目に値します。

国家レベルの脅威が取引規模を押し上げる：北朝鮮の盗難額が新記録、ロシアのA7A5トークンが大規模な制裁回避を助ける

2025年、盗まれた資金は依然として暗号通貨エコシステムの主要な脅威であり、北朝鮮に関連するハッカーグループだけで20億ドルを盗みました。このデータは、非常に破壊的な大規模なハッカー攻撃事件によって主に推進されています。その中でも特に注目すべきは、2月に発生したBybit取引所の攻撃事件です。この事件の関与額は約15億ドルで、暗号通貨史上最大規模のデジタル資産盗難事件です。北朝鮮のハッカーは長年にわたり暗号通貨エコシステムの主要な脅威であり続けていますが、過去1年の間に、盗難額や侵入・洗浄手法の複雑さは歴史的な記録を更新しました。

特に注目すべきは、2025年に各国政府のオンチェーン活動規模が前例のないレベルに達したことです。ロシアは2024年に関連法案を制定し、暗号通貨を利用して制裁を回避することを推進しました。この措置は2025年2月に正式に実施されました。同国はルーブルに裏付けられたトークンA7A5を導入し、発表から1年も経たないうちに取引規模は933億ドルを突破しました。

同時に、過去数年、イランの代理ネットワークは制裁対象リストに載っている確認可能なウォレットアドレスを通じて、オンチェーンでのマネーロンダリング、違法な石油取引、武器の大量調達などの活動を行い、累計取引額は20億ドルを超えました。何度も軍事的な打撃を受けたにもかかわらず、レバノンのヒズボラ、ハマス、フーシ派などのイランが支援するテロ組織は、かつてない規模で暗号通貨を使用し続けています。

2025年、中国のマネーロンダリングネットワークが台頭し、違法なオンチェーンエコシステムの主導的な力となりました。これらの組織は精密な運営モデルを持ち、暗号犯罪の多様化と専門化の進展を大いに推進し、「マネーロンダリングサービス」を含むさまざまな専門的な犯罪サービスを提供しています。これらのネットワークは「汇银担保」などの初期の違法運営モデルを基に、全方位のサービスを提供する犯罪企業を構築し、詐欺、スキャム、北朝鮮のハッカーによる盗難資金の洗浄、制裁回避、テロ資金供与などの複数の分野にわたる業務を展開しています。

フルスタックの違法インフラプロバイダーが悪意のあるネットワーク活動を助長

各国政府が暗号通貨の使用を強化する中、従来のネット犯罪活動は依然として蔓延しています：ランサムウェアオペレーター、児童性的虐待およびネット犯罪プラットフォーム、マルウェア配布者、詐欺師、違法取引市場は、依然として大規模なサポートネットワークに依存して運営されています。違法分子と各国政府は、ドメイン登録業者、安全で信頼できるホスティングサービス、その他の悪意のあるネットワーク活動を行うために使用できる技術インフラを提供するフルスタックサービスを提供するオンチェーンインフラプロバイダーにますます依存しています。

このようなインフラプロバイダーは、プラットフォームの取り締まり、濫用の苦情、制裁の執行に抵抗できる包括的なインフラプラットフォームに進化しています。このようなサービスの規模が拡大し続ける中で、彼らは経済犯罪と国家支援勢力が悪意のあるネットワーク活動の範囲を拡大するための重要な力になる可能性があります。

暗号通貨と暴力犯罪の関連性が高まる

多くの人々の認識の中で、暗号犯罪は依然として仮想世界に限られています。背後にいるのはキーボードの後ろに隠れた匿名者であり、現実世界の脅威にはならないと考えられています。しかし、実際には、オンチェーン活動と暴力犯罪の関連性はますます深まっています。人身売買団体はますます暗号通貨を利用して取引を行い、一方で、暴力的な脅迫攻撃の件数が著しく増加しており、犯罪者は暴力的手段を用いて被害者に暗号資産を移転させることを強要しており、このような攻撃はしばしば暗号通貨の価格がピークに達している時期に行われます。

今後を展望すると、法執行機関、規制当局、暗号通貨企業の協力が、これらの複雑で変化し続ける相互に絡み合った脅威に対処するための鍵となります。違法取引が暗号通貨の合法的な取引量における割合は依然として限られていますが、暗号通貨エコシステムの誠実性と安全性を維持することは、今まで以上に重要です。