Bitget UEX 日報｜金銀の変動が激しく上昇; ジェンスン・ホンがOpenAIへの投資を明らかに; SpaceXが百万個の衛星を申請 (2026年2月2日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

トランプがケビン・ウォッシュを連邦準備制度の議長に指名

• トランプはケビン・ウォッシュを連邦準備制度の議長に正式に指名したが、彼の縮小政策はトランプが借入コストを引き下げたいという要求と明らかに政策的緊張を生んでいる。
• ポイント：ウォッシュの師匠であるダルクンミラーが彼を擁護し、彼の金融政策の立場は双方向に調整されてきたと強調；将来の財務長官との政策調整が重要；同時にトランプはブレット・マツモトを労働統計局長に指名。
• 市場への影響：ドルの動きを押し上げ、連邦準備制度の独立性に対する懸念が高まり、米国債の利回り曲線が急勾配になる可能性。

国際商品市場

CMEが金銀先物の証拠金要件を引き上げ

• シカゴ商品取引所は最近の激しい変動を受けて、金、銀などの貴金属先物契約の証拠金を引き上げ、2月2日の取引終了後に発効。
• ポイント：先週金銀は歴史的な崩壊を経験した後、月曜日に安く始まりすぐに上昇；米銀ハートネットは金のブル市場は「より大きな出来事」によってのみ終わると考えている。
• 市場への影響：短期的にはレバレッジ取引を抑制し、長期的には市場の安定性に寄与。

マクロ経済政策

米国上院が1.2兆ドルの支出法案を可決

• 上院は連邦政府の大部分の部門に資金を提供する法案を可決したが、下院議員が月曜日にワシントンに戻るため、短期間の政府閉鎖は避けられない。
• ポイント：トランプはイランとの核合意を望んでいると述べ、イラン外相は交渉が「有意義」であると述べた；トランプはブレット・マツモトを労働統計局長に指名し、将来の非農業データの信頼性に直接影響。
• 市場への影響：短期的な不確実性が高まるが、閉鎖が迅速に終了すれば市場への影響は限定的。

二、市場の振り返り

商品と外国為替のパフォーマンス

• 現物金：2.14%下落、連続的な急落後にわずかに上昇
• 現物銀：1.27%下落、歴史的な崩壊の特徴が明らか
• WIT原油：2.41%下落、地政学的リスクと供給過剰が影響
• ドル指数：0.02%下落、連邦準備制度の指名とドルの動きが続く影響

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：1.58%下落 + 連続的な急落で7.5万ドルの関門を突破
• ETH：6.48%下落 + 一時2221ドルの低位に滑落
• 暗号通貨の総時価総額：1.9%上昇し2.69兆ドル、しかし全体としては下落トレンド、清算売却とレバレッジ解消が影響
• 市場の清算状況：ロングポジションの清算が3.58億ドル、総清算が4.93億ドル

米国株式指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.36%下落 + 連続的に低下
• S&P 500：0.43%下落 + 低開低収の重要な特徴
• ナスダック：0.94%下落 + テクノロジーセクターのほとんどが下落の要因

テクノロジー大手の動向

• テスラ：3.32%上昇
• NVIDIA：0.72%下落
• グーグルA：0.07%下落
• マイクロソフト：0.74%下落
• アマゾン：1.01%下落
• Meta Platforms：2.95%下落
• アップル：0.5%下落 株価の上昇と下落の核心的な理由：市場の変動が激化し、ポジションの清算が進行、テクノロジー株のほとんどが圧力を受ける中、テスラは合併の期待により逆行して上昇。

セクターの異動観察

ストレージ関連の上昇と下落が混在

• 代表的な銘柄：サンディスクが6.85%上昇、西部データが10.12%下落
• ドライバー要因：サンディスクの四半期収益と一株当たり利益が予想を上回り、個別株の分化を促進したが、全体のセクターは市場の調整の影響を受けている。

三、深堀り個別株解説

1. テスラ - マスク帝国の潜在的合併

イベント概要 ：テスラの株価が逆行して3.32%上昇。報道によると、AIへの投資コストが上昇する中、マスクは傘下企業の資本構造を見直しており、SpaceXの上場やテスラ、xAIとの合併の議論が現実的な選択肢に変わりつつある。背景にはマスクの複数企業の協調発展があり、原因はAI競争の激化、結果として電動車と宇宙産業の構造が再編される可能性がある。 市場解釈 ：機関の見解では、この動きは資源配分を最適化し、AI顧客のニーズを満たすことができるが、商業的な規律の不足と競争圧力に警戒が必要。 投資の示唆：潜在的な合併は株価を押し上げる可能性があり、AIと自動運転の進展に注目することが長期的な成長点となる。

2. サンディスク - 目標株価を1000ドルに引き上げ

イベント概要 ：サンディスクの株価は一時25%以上上昇し、最終的に6.85%上昇。バーンスタインは目標株価を1000ドルに引き上げ、現在の水準から85%の上昇余地があるとし、2027年度のPEはわずか11倍。背景にはストレージ需要の爆発があり、原因は四半期収益と一株当たり利益が予想を上回り、結果として粗利率が52.1%から65-67%に引き上げられ、スーパー利益の周期に入る。 市場解釈 ：アナリストは粗利率の拡大が予想を上回り、企業の収益力の飛躍を示すと強調。 投資の示唆：利益周期の開始は買いの機会を提供するが、ストレージ市場の変動に注意が必要。

3. オラクル - 500億ドルのクラウド投資を調達

イベント概要 ：オラクルは2026年に債券と株式の発行を通じて450-500億ドルを調達し、クラウドインフラの拡張に充てる計画。背景にはクラウド需要の急増があり、原因はAMD、Meta、NVIDIA、OpenAI、xAIなどの顧客契約を満たす必要があり、結果としてクラウドサービスの競争力が強化される。 市場解釈 ：機関の見解では、この動きはクラウド市場の成長に応じたものであるが、資金調達コストが利益に与える影響を評価する必要がある。 投資の示唆：クラウド事業の拡大は長期的な価値に寄与し、実行の進捗に注目することをお勧め。

4. グーグル - Waymoが資金調達を模索

イベント概要 ：グーグル傘下のWaymoは約1100億ドルの評価で約160億ドルの資金調達を行い、Alphabetが130億ドルを提供し、残りはセコイアキャピタルなどから調達。背景には自動運転タクシーの発展があり、原因は競争の激化、結果として2月に完了する可能性があり、Robotaxi市場のシェアを向上させる。 市場解釈 ：アナリストは自動運転の展望を楽観視しているが、規制と技術リスクを強調。 投資の示唆：資金調達は競争優位性を強化し、潜在的なリターンは高いが、慎重に行動する必要がある。

5. エクソンモービル - 2025年の利益総額が減少

イベント概要 ：エクソンモービルの第4四半期の調整後の一株当たり利益は1.71ドルで予想を上回ったが、2025年の年間利益総額は288億ドルで、2024年の337億ドルを下回る。減損などの項目を除くと301億ドル。背景には原油価格の変動があり、原因はエネルギー需要の変化、結果として利益圧力が増大。 市場解釈 ：機関の見解では、利益の減少は業界の課題を反映しているが、コアビジネスは依然として堅調。 投資の示唆：利益の減少には警戒が必要で、エネルギー投資の分散をお勧め。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. ビットコインは一時7.6万ドルの関門を下回った；

2. トレンドリサーチのETH貸出清算価格は1830ドル近くに下がり、損失は5.62億ドル；

3. 方程式の創設者が昨日「底値買い」したETHを売却し、米国株の下落が暗号市場に影響を与えることを懸念；

4. マイケル・セイラーが再びビットコイントラッカーの情報を発表し、今週中に増持データを公開する可能性；

5. データ：HYPE、BERA、XDCなどのトークンが今週大規模なロック解除を迎え、その中でHYPEのロック解除は約3.05億ドルの価値。

五、本日の市場カレンダー

データ発表スケジュール

重要イベント予告

• OPEC-JMMC会議：終日 - 石油供給政策の調整に注目

Bitget研究所の見解：

米国株の最近の変動はポジションの清算を反映しているが、コアのドライバーは変わらず、高盛は年初の上昇幅を評価に含める必要があり、暴落を過度に解釈しないように強調している。貴金属は歴史的な崩壊後に上昇し、米銀はブル市場はより大きな出来事によってのみ終わると述べ、UBSは金価格が4200ドルに上昇すると予測し、ゴールドマン・サックスは4900ドルを見込んでいる。原油のベア市場は続き、供給の増加が需要の3倍を超え、WTIの平均は59ドル。外国為替市場ではドルの強さが続き、連邦準備制度の指名によって押し上げられ、全体の市場はレバレッジリスクと地政学的不確実性に警戒が必要。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理され、人工的に検証されたものであり、投資アドバイスとしては使用されません。

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