Bitget UEX 日報｜米イ衝突の激化が市場を揺るがす; 原油価格と金銀が暴騰、株価指数先物は下落; テクノロジー株の業績が分化 (2026年03月02日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

重大な米連邦準備制度の動向更新はありません。

国際商品

国際原油は8ドル高でスタート、金銀は月曜日に全線高開 国際原油価格は、米イランの対立激化による石油輸送の中断の影響で、8ドル急騰してオープンしました。

• ブレント原油は82.37ドル/バレルに達し、WTI原油は75.33ドル/バレルに上昇しました。
• リスク回避の感情が高まり、現物金は1.8%上昇して5374ドル/オンス、現物銀は2.6%上昇して96ドル/オンス。 市場への影響の簡単な分析：油価の上昇はインフレ圧力を悪化させる可能性があり、リスク回避の需要が貴金属を支えますが、世界的なエネルギーコストの上昇は経済成長を抑制する可能性があります。

OPEC+は4月に日量20.6万バレルの増産を確認し、柔軟な調整を再確認 OPEC+は経済の安定と低在庫を基に、一部の自発的減産を段階的に回復することに同意し、4月に日量20.6万バレルの増産を行います。

• 市場の変化に応じて計画を一時停止または逆転させることができると強調しています。
• 世界経済の見通しが安定していることがこの決定を支持しています。 市場への影響の簡単な分析：増産は供給のバランスを助けますが、地政学的リスクが続く場合、油価の下落余地を制限し、短期的な変動を促進する可能性があります。

マクロ経済政策

トランプ氏はイランの軍事行動が約4週間続くと予想 アメリカのトランプ大統領は、イランの対立におけるアメリカ軍の死傷者について初めて応答し、行動が約4週間続くと予想しています。

• 3名のアメリカ軍が死亡し、結果は予想を超えませんでした。
• イランは第9回の攻撃を開始し、アメリカ軍は革命防衛隊の本部を破壊しました。 市場への影響の簡単な分析：対立の延長は不確実性を悪化させ、リスク回避資産の需要を引き起こし、世界の株式市場に圧力をかけ、ボラティリティを拡大する可能性があります。

トランプ氏はイランの新指導者が対話を望んでいると述べ、交渉に同意 トランプ氏は、イランの新指導部が対話を望んでいることを明らかにし、コミュニケーションの意向を表明しました。

• 一部の元交渉者はすでに亡くなっています。
• 合意を達成するために早く行動すべきだと強調しています。 市場への影響の簡単な分析：潜在的な交渉のシグナルは緊張を緩和し、市場の感情を修復する助けとなる可能性がありますが、実際の進展には不確実性が残ります。

香港の財務長官は中東の戦争リスクに備えた計画を整えていると述べる 陳茂波氏は、香港とイランの貿易は限られているが、戦争の拡大は世界の不確実性を高めると指摘しました。

• 金融市場のボラティリティが高まり、資金が安全な港として香港に流入する可能性があります。
• 油価、金価格、輸送コストへの影響を評価しています。 市場への影響の簡単な分析：香港のリスク回避地位を強化し、アジアへの資金流入を引き寄せ、地域市場のレジリエンスを高める可能性があります。

専門家が中東の状況の悪化が世界の株式市場に与える影響を分析 田利輝氏は、対立の悪化がリスクの再評価、エネルギーコストの衝撃、及び金融政策の困難を通じて影響を及ぼすと述べています。

• 範囲と期間に依存しており、現在は構造的な衝撃です。
• 石油の輸入依存市場は調整圧力が大きいです。 市場への影響の簡単な分析：高ボラティリティの分化期に入り、欧州とアジアの株式市場は大きな圧力を受けており、アメリカは相対的にレジリエントです。

二、マーケットレビュー

商品＆外国為替のパフォーマンス

• 現物金：1.57%上昇 + 高開の動きが強い
• 現物銀：1.1%上昇 + リスク回避の需要が顕著
• WTI原油：71.99ドル/バレルに7.42%上昇 + 地政学的対立が供給懸念を引き起こす
• ドル指数：0.33%上昇して97.96、安定して堅調 + インフレデータとリスク回避の感情が支える

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：0.21%上昇して66583ドル + 小幅な変動の中で反発
• ETH：0.21%上昇して1958ドル
• 暗号通貨の総時価総額：0.8%減少して2.36兆ドル
• 市場の清算状況：24時間で全ネットワークの清算は4.12億ドル、ロングポジションの清算は2.4億ドル

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：1.05%下落 + 連続して圧力を受ける
• S&P500：0.43%下落 + 穏やかな調整
• ナスダック：0.92%下落 + テクノロジーセクターが足を引っ張る

テクノロジー大手の動向

• NVIDIA：4%以上下落
• Apple：3%以上下落
• Microsoft：2%以上下落
• Tesla：1%以上下落
• Meta：1%以上下落
• Netflix：14%近く上昇
• Google：1%以上上昇
• Amazon：1%上昇 株価の上昇と下落の核心的な理由のまとめ：PPIインフレが予想を上回り、信用危機と米イラン戦争の三重の圧力が多くの銘柄の下落を引き起こし、一部は業績やセクターのローテーションによって上昇しました。

セクターの異動観察

金融セクターは5%以上下落

• 代表的な銘柄：ゴールドマン・サックス、7%以上下落
• ドライバー要因：英国のプライベートエクイティMFSの破産が大手行に20億ポンドのリスクエクスポージャーを露呈し、信用不安が高まる。

石油・ガス探査と開発は全体的に上昇

• 代表的な銘柄：Battalion Oil、33%以上上昇
• ドライバー要因：地政学的対立の影響で油価が高開し、供給中断の予想がエネルギー株の需要を押し上げる。

金銀株は大半が上昇

• 代表的な銘柄：First Majestic Silver、3%近く上昇
• ドライバー要因：リスク回避の感情が高まり、金銀価格の高開が鉱業株の反発を促す。

三、深掘り個別株解説

1. CoreWeave - 第一四半期のガイダンスが予想を下回る

イベント概要 ：株価は18%以上下落し、第一四半期の収入ガイダンスは19-20億ドルで、アナリストの予想22.9億ドルを下回りました。主にデータセンターの賃貸、電力、及び減価償却コストが先行して確認されたためです。会社はAI計算能力の需要が旺盛で、顧客契約が5年に延長され、自社開発のクラウドアーキテクチャソフトウェアがNVIDIAの認証を受けており、将来的に高い利益率のソフトウェア収入の可能性が大きいと強調しています。 市場の解釈 ：機関の見解では、ビジネスが常態化すれば25%-30%の長期利益率を実現できるとされ、短期的なコスト圧力は正常とされています。 投資の示唆：短期的な利益は圧力を受けるが、AIの需要は強力であり、長期的に保有して観察するのに適しています。

2. デル・テクノロジーズ - AIサーバーの注文が急増し、業績見通しが強力

イベント概要 ：株価は逆風の中で22%近く上昇し、第四四半期の収入は334億ドルの記録を達成し、前年比39%増で、予想の317億ドルを上回りました；希薄化後の1株当たり利益は3.89ドルで、前年比45%増、予想の3.52ドルを超えました。会社は2027会計年度の収入を1380-1420億ドルと予想し、前年比23%増で、アナリストの1263億ドルの予想を上回っています。 市場の解釈 ：機関の分析によれば、AIサーバーの需要が業績を予想以上に押し上げており、テクノロジー投資の回復を反映しています。 投資の示唆：AIテーマが成長を著しく促進し、配置価値が際立っています。

3. デュオリンゴ - 第一四半期と年間の予約量見通しが予想を下回る

イベント概要 ：株価は14%以上下落し、昨年第四四半期の収入は35%増の2.829億ドル、調整後EBITDAは8430万ドルで、いずれも予想を上回りました；日次アクティブユーザーは30%増の5270万ですが、4年間で最も遅い成長率です。会社はQ1の収入を2.885億ドル、調整後EBITDAを7360万ドルと予想し、市場の予想を下回り、成長を促進するためにAI投資を強化します。 市場の解釈 ：Needhamは目標株価を300ドルから145ドルに引き下げ、短期的な利益成長の鈍化を懸念しています。 投資の示唆：AI投資は長期的な利益をもたらす可能性がありますが、短期的な利益率の圧力には注意が必要です。

4. バークシャー - バフェットが2025年の完璧な答えを提出し、引退

イベント概要 ：2025年の1株当たりの市場価値は10.9%増加し、S&P500は17.9%増加；1965-2025年の複合年成長率は19.7%で、S&P500の10.5%を上回ります；1964-2025年の市場価値は60992倍に増加。バフェットは12月31日に正式に引退し、CEOの職を辞任しましたが、取締役会の会長を続け、相当数の株式を保持しています。 市場の解釈 ：機関は長期的な優れたパフォーマンスを評価し、価値投資の基準と見なしています。 投資の示唆：経営陣のスムーズな移行があり、長期的に安定していることは魅力的です。

5. SpaceX - 早ければ3月に秘密裏にIPO申請を提出することを検討

イベント概要 ：SpaceXは史上最大のIPOを加速しており、早ければ3月にSECに秘密裏に登録草案を提出し、6月に上場を目指し、500億ドルを調達する予定で、世界のIPO記録を更新します。 市場の解釈 ：ブルームバーグは関係者の見解を引用し、この動きが宇宙経済の潜在能力を反映していると考えていますが、実行リスクに注意が必要です。 投資の示唆：高成長の機会が大きいが、評価のバブルと規制の不確実性には慎重な評価が必要です。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. アーサー・ヘイズ：アメリカがイランの対立に長期的に介入すれば、米連邦準備制度は通貨を印刷し、ビットコイン価格を押し上げることになる。

2. モルガン・スタンレー：暗号市場構造法案は年中に承認される見込みで、下半期の積極的な触媒となる。

3. Xプラットフォームは「有料協力政策」の禁止業種から「金融商品、暗号通貨」を削除しました。

4. マイケル・セイラーは再びビットコイントラッカーの情報を発表し、増持データを開示する可能性があります。

5. ビットコインとイーサリアムの3月の歴史的リターン率の中央値：それぞれ-1.55%と-9.33%。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要イベントの予告

• 製造業データの発表：終日 - 製造業の景気感が経済信号に与える影響に注目。
• 地政学的な進展：終日 - 米イラン対立の最新の進展を監視。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストの見解によれば、ゴールドマン・サックスは金価格の上昇が商品スーパーサイクルの兆候ではないと考えています。金の供給は銅などの金属とは異なり高度に制限されており、短期的な地政学的リスクが金価格を支えていますが、ドルの堅調さが利益確定を引き起こしています。モルガン・スタンレーとゴールドマンは油価目標を引き上げ、供給中断とOPEC+の政策に起因しており、油価の変動が激化すると予想しています。米国株については、モルガン・スタンレーはインフレとAIの破壊が下落を引き起こすことを懸念しており、外国為替市場ではドルの強さがリスク資産を圧迫していますが、全体的な市場は高ボラティリティの分化段階にあり、欧州とアジアの圧力に注目する必要があります。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。