Bitget UEX 日報｜トランプとイランの対話で原油価格が下落; テスラTerafabが始動; 英偉達GTC大会が間もなく開催 (2026年03月16日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

パウエルがトランプ政権の調査に強硬に対応、2028年まで理事に留任

• パウエルは弁護士を通じてトランプ政権に強い信号を発信し、過度支出に関する刑事調査が続く場合、任期終了後も2028年まで理事に留任すると述べた。
• 裁判所は召喚状を取り消し、政府の嫌がらせを批判したが、司法省は控訴を続けており、この膠着状態は後任のウォーシュの上院指名を妨げ、前例のない状況を生んでいる。
• この対立は米連邦準備制度の独立性を巡る争いを激化させ、市場の金融政策の安定に対する信頼を弱め、経済の不確実性を拡大させる可能性がある。

国際商品市場

トランプがイランとの対話を示唆、国際油価は一時上昇後に下落

• トランプはイランと対話を行っており、七カ国とホルムズ海峡の問題について議論しているが、イランはまだ準備が整っておらず、合意の意向は不確実であると述べた。
• 中東の緊張が続き、米国とイスラエルがイランの石油輸出拠点ハグ島を爆撃し、イランは米国とイスラエルの目標を攻撃すると主張している。イラン外相は戦争終了には再発防止と賠償条件が必要だと述べた。油価は一時3%以上上昇した後、下落した。
• 対話の信号は供給への懸念を和らげる可能性があるが、敵対行動が続くことで高いボラティリティが維持される可能性があり、世界のエネルギー市場の安定には海峡の再開が必要である。
• 米国の官僚は、トランプ政権が今週中に発表する計画があり、複数の国がホルムズ海峡を通過する船舶に護衛を提供するための連盟を結成することに同意したと述べた。しかし、各国はこれらの行動をイランの敵対行動が終了する前に開始すべきか後にすべきかを議論している。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：価格5024.79ドル/オンス、0.05%上昇、短期的に安定し、中東の地政学的緊張が避難需要を支えている。
• 現物銀：価格81.19ドル/オンス、0.81%上昇、反発の加速が特徴で、銀価格の高位での変動と産業の回復期待の影響を受けている。
• WIT原油：価格97.94ドル/バレル、0.79%下落、供給中断への懸念を和らげるための在庫放出信号がドライバーとなっている。
• ブレント原油：価格103.09ドル/バレル、0.05%下落、地政学的リスクが続いているが、連盟の護衛期待が上昇幅を制限している。
• ドル指数：価格100.19、0.17%下落、油価の下落が避難買いを弱めているが、米連邦準備制度の政策期待が支えとなっている。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間の上昇率2.14%、72400ドルを突破し、現物ETF資金の継続的な流入と世界的なリスク選好の回復により上昇。
• ETH：24時間の上昇率4.17%、2172ドル、強力な反発が特徴で、大市場の牽引と機関投資家の資金流入の影響を受けている。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間の上昇率1.9%、総時価総額2.55兆ドル、主要通貨の普遍的な上昇と地政学的な不確実性の高まりが避難需要を強化している。
• 市場の清算状況：24時間の総清算額1.91億ドル、ロングポジションの清算額0.47億ドル、ショートポジションの清算額1.44億ドル。

• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は約72,400ドルで、下方の70,500--72,000ドルの範囲には多くのロングポジションの清算レバレッジが集まっており、価格がこの範囲に戻るとロングポジションの集中清算が発生し、下方のボラティリティが増加する可能性がある。上方の73,000--74,500ドル付近には明確なショートポジションの清算密集区があり、BTCがこの範囲を突破して上昇を続けると、ショートポジションの圧迫が発生し、価格がさらに上昇する可能性がある。
• 現物ETFの純流入/流出：先週金曜日、BTC現物ETFの純流入は1.80億ドル、ETH現物ETFの純流入は0.27億ドル。
• BTC現物の純流入/流出：BTCは昨日15.43億ドル流入し、15.16億ドル流出し、純流入は0.26億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

先週金曜日の終値：

• ダウ平均：46558.47ポイントで、0.26%下落、地政学的リスクと油価の変動の影響を受けて連続して低下。
• S&P500：6632.19ポイントで、0.61%下落、ボラティリティの増加が特徴で、テクノロジーとエネルギーセクターが足を引っ張っている。
• ナスダック：22105.36ポイントで、0.93%下落、セクターのドライバーはテクノロジー株の全面的な下落で、金利予想の調整が圧力を増大させている。

テクノロジー大手の動向

• Apple (AAPL)：1.45%下落、248.50ドルで取引終了、世界的なサプライチェーンの中断懸念と油価上昇が消費電子機器需要に潜在的な影響を与えている。
• Microsoft (MSFT)：1.58%下落、395.54ドルで取引終了、AI投資支出の疑問と市場リスクの増大が共鳴し、評価の調整を引き起こしている。
• NVIDIA (NVDA)：1.59%下落、180.28ドルで取引終了、AIチップ需要の不確実性が高まり、地政学的緊張がサプライチェーンコストを押し上げている。
• Amazon (AMZN)：0.89%下落、207.67ドルで取引終了、eコマースとクラウドビジネスが高インフレ期待と競争圧力に直面して成長が鈍化している。
• Alphabet (GOOGL)：0.58%下落、301.46ドルで取引終了、規制の懸念が和らいだが、AIの進展が鈍化し、全体的な市場の回転が影響を与えている。
• Meta (META)：3.83%下落、614.10ドルで取引終了、高い資本支出とAIモデルの効率に関する疑問が投資家の懸念を引き起こしている。
• Tesla (TSLA)：0.88%下落、391.54ドルで取引終了、電気自動車市場の競争が激化し、油価の変動が需要の転換速度を抑制している。全体的な上昇と下降の核心的な理由は、2026年の初めに市場が高評価のテクノロジー株から遠ざかり、地政学的リスク（イランの衝突など）が油価の変動とAI支出の懸念を拡大させたが、一部のAIリーダーは支えられている。

セクターの異動観察

エネルギーセクターは0.41%上昇

• 代表的な株：エクソン・モービルが1.69%上昇、シェブロンが0.8%上昇。
• ドライバー：中東の紛争が油価を押し上げ、エネルギー安全のテーマが浮上し、機関投資家が戦略的な配置を好んでいる。

基本材料セクターは2.96%下落

• 代表的な株：フリーポート・マクモランが3.5%下落、アルコアが3.35%下落。
• ドライバー：世界的なサプライチェーンの中断懸念が高まり、需要の不確実性が増大している。

テクノロジーセクターは1.18%下落

• 代表的な株：NVIDIAが1.59%下落、AMDが2.2%下落。
• ドライバー：チップの輸出規制の不確実性があり、金利予想の調整が評価を抑制している。

三、深掘り個別株の解説

1. テスラ - テラファブプロジェクトの開始

イベント概要：テスラは「チップを製造する」計画を発表し、マスクはテラファブプロジェクトを数ヶ月以内に開始すると正式に発表した。このプロジェクトはAIチップを自社で生産し、外部サプライヤーへの依存を減らすことを目的としている。以前はチップ不足の影響で生産に影響が出ていたが、このプロジェクトはサプライチェーンを統合し、電気自動車と自動運転技術の競争力を向上させる。 市場の解釈：機関の見解では、この動きはテスラの垂直統合の優位性を強化するものであり、高盛はコストを20%削減できると述べているが、初期投資の圧力には注意が必要だと警告している。モルガン・スタンレーは長期的な成長の可能性を評価し、目標株価を450ドルに引き上げた。 投資の示唆：テクノロジー株は短期的にサプライチェーンの最適化から恩恵を受ける可能性があり、プロジェクトの進展に注目する必要がある。長期的には電気自動車市場のシェア拡大を期待している。

2. トランプ - イランとの対話

イベント概要：トランプはイランの代表と対話を行っており、七カ国とホルムズ海峡の問題について議論しているが、イランはまだ準備が整っておらず、合意の意向は不確実であると述べた。背景には中東の緊張があり、米国とイスラエルがイランの石油拠点を爆撃し、イランは戦争終了には再発防止と賠償が必要だと述べている。この対話は衝突を和らげることを目的としている。 市場の解釈：アナリストはこれを外交の緩和の信号と見ており、米銀は油価が3-5%下落する可能性があると述べているが、実際の進展を観察する必要があると警告している。高盛は、もし失敗すれば油価が2008年のピークを超える可能性があると警告している。 投資の示唆：エネルギー株は短期的に安定する期待が高まり、海峡通航の動向を監視してポジションを調整することが推奨される。

3. パウエル - トランプ政権への脅威

イベント概要：パウエルは弁護士を通じてトランプ政権に強硬に表明し、過度支出に関する調査が続く場合、2028年まで米連邦準備制度の理事に留任すると述べた。裁判所は召喚状を取り消し、嫌がらせを批判したが、司法省は控訴を続けており、この膠着状態は連邦準備制度の独立性の対立を浮き彫りにしている。 市場の解釈：機関の見解では、この動きは中央銀行の自治を維持するものであり、JPモルガンは政策調整が遅れる可能性があると述べ、市場のボラティリティを拡大させる可能性があると警告している。シティは利下げの道筋に影響を与えることを懸念している。 投資の示唆：債券市場のボラティリティが増大しており、連邦準備制度の会議の信号に注目することが推奨される。

4. 米国 - ホルムズ護衛連盟の設立

イベント概要：ウォールストリートジャーナルによると、米国の官僚はトランプ政権が今週中に複数の国がホルムズ海峡護衛連盟を結成することに同意したと発表する計画があるが、行動の開始時期は未定であり、敵対行動が停止した後に必要である。ホワイトハウスはコメントを拒否しており、多くの国がリスクのため参加をためらっている。 市場の解釈：アナリストは、この連盟がエネルギー供給を保障する可能性があると考えており、BofAは成功すれば油価が10%下落する可能性があると述べているが、遅延は短期的なボラティリティを増大させる可能性がある。 投資の示唆：商品市場の不確実性が高く、リスク資産の分散配置が推奨される。

5. IEA - 石油備蓄の放出

イベント概要：国際エネルギー機関（IEA）は、記録的な石油備蓄がアジア市場に即座に投下され、中東の紛争による供給のギャップを埋めると発表した。ヨーロッパとアメリカは3月末までに放出される必要があり、署長はホルムズ海峡を再開して安定供給を回復する必要があると述べた。 市場の解釈：機関の見解では、この動きは短期的にアジアの需要を支えるものであり、高盛は油価が高位で維持されると予測しているが、放出規模が300-400百万バレルであれば中断の圧力を緩和できると述べている。 投資の示唆：エネルギー株は供給の緩和から恩恵を受ける可能性があり、放出の進捗に注目することが推奨される。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、英国金融タイムズの記事によると、今週は「スーパー中央銀行週間」が訪れる。これらの中央銀行の金利決定が驚きの結果をもたらすことはないと予想されているが、中東の紛争が進行中であるため、決定発表に伴う政策指針が注目される。主要な4つの中央銀行——米連邦準備制度、欧州中央銀行、イギリス銀行、日本銀行——が、北京時間の木曜日に順次決定を発表する。

2、Strategyは現在738,731枚のビットコインを保有しており、2026年末までに100万枚に達するためには261,269枚を追加購入する必要がある。残り約42週間で計算すると、平均して毎週約6,158枚を購入する必要がある。平均価格85,000ドルで計算すると、総投入額は約222億ドルとなる。

3、過去24時間で、ShapeShiftの創設者Erik Voorheesは2944万USDTを投じて13,986枚のETHを購入した。過去6日間で、彼は平均2091ドルで21,293枚のETHを購入し、総費用は4452万USDTに達している。

4、アルゼンチンのメディアEl Destapeは、仲介者Mauricio Novelliの携帯電話から抽出された未公開の文書が、暗号トークンLIBRAに関するプロジェクトのために500万ドルの支払い協定が提案されていたことを示していると報じている。その大部分の資金はアルゼンチン大統領Javier Mileiの支持に関連しているとされている。

5、オンチェーンデータによると、Venus Protocolはフラッシュローン攻撃を受けた疑いがある。攻撃者のアドレス（0x1a35…6231）は20枚のBTC、150万枚のCAKE、200枚のBNBを取得し、合計370万ドルを超えている。このアドレスはVenus上で大量のTHEを担保としてCake、BTCB、BNBを貸し出しており、担保として数千万枚のTHEが継続的に清算されている。
6、Wintermuteの創設者は、価格よりも目標が重要であり、ETHを長期的に保有し続けると述べた。彼は「少なくとも誰かがマクロレベルでこの目標を達成しようとするべきだと絶対に思う。単に金融アプリケーションを追求するのではなく」と述べた。
7、DeFi研究者IngasはXプラットフォームで、ブラックロックが単独でステーキング型イーサリアムETFを発表した理由は、ステーキングがペナルティの減損リスクを増加させ、一部の投資家がそれを避けたいと考えているからだと述べた。
8、データによると、ZRO、BARD、RIVERなどのトークンは今週大規模なロック解除を迎える予定であり、その中でZROのロック解除は約5180万ドルの価値がある。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベントの予告

3月18日22:30、米国は当週のEIA原油在庫を発表；当週のEIA戦略石油備蓄；

3月19日02:00、米国は3月18日の連邦準備制度の金利決定（上限）を発表；

3月19日20:30、米国は3月4日までの週の新規失業保険申請者数を発表。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは、過去24時間の市場パフォーマンスに対して慎重な態度を示している。高盛は、機関が米国株を歴史的なレベルで売却しており、市場が爆発の臨界点にあると指摘している。地政学的緊張が緩和されない場合、崩壊的な下落を引き起こす可能性がある；逆に、大量のショートポジションの買い戻しが2-3%の反発を促す可能性がある。モルガン・スタンレーはエネルギー安全が最も重要な投資テーマであると強調し、恩恵を受ける株の配置を推奨している。貴金属に関しては、シティは金が5000ドルを維持すると見込んでおり、中央銀行の買い入れと避難需要が支えていると述べている；銀価格は58ドルに上昇する可能性がある。原油に関する見解は分かれており、高盛はホルムズ海峡の中断が持続すればブレントが2008年のピークを超える可能性があると警告しているが、四半期には71ドルに下落すると予測している。外国為替市場では、ドルは短期的に強いが、全体的には弱気であると見られている。暗号通貨市場では、米銀はビットコインが金の動向に依存していると考えており、貴金属が弱まれば6万ドルをテストする可能性があるが、そうでなければ高値に戻ると見込んでいる；全体的なリスク感情の改善がETFの流入を促進している。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理されたものであり、人工的に検証された発表であり、いかなる投資アドバイスとしても使用されるべきではありません。