Bitget UEX 日報｜米イランの緩和発言が市場を押し上げ; 米株式市場の暗号資産と金が全面反発; エヌビディアが20億ドルでマイウェルテクノロジーに出資 (2026年04月01日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度の官僚がイランの衝突がインフレの持続的圧力を悪化させる可能性を警告

• カンザスシティ連邦準備銀行の総裁ジェフ・シュミットは、米国とイランの衝突によるエネルギー価格の上昇が、米国のインフレを3%近くの高い水準でより長く維持する可能性があると指摘した。この石油価格の変動は、すでに高いインフレが長期間続いている背景の中で発生している。
• 彼は、エネルギー駆動のインフレを単純に一時的な要因と見なすべきではないと強調した。
• 市場への影響：この発言は、投資家の米連邦準備制度の政策経路に対する慎重な期待を強化し、短期的には地政学的緩和の信号と相殺し、利下げのペースを遅らせる可能性がある。

国際商品市場

米国とイランの双方が衝突緩和の信号を発信し、エネルギーと貴金属市場が回復

• トランプは、2〜3週間以内にイランとの戦争を終結させる意向を示し、合意に達する可能性があると述べた；イランの大統領ペゼヒチャンは、侵略を受けない保証を得ることを前提に戦争を終結させる意向があると述べた。
• イランの主要な鉄鋼工場が攻撃を受け、EUは市場の混乱に対処するために2022年のエネルギー危機対策を再開することを検討している。
• 市場への影響：リスク選好が急速に修復され、金などの安全資産が反発し、同時に石油価格の上昇圧力が緩和されたが、インフラの破壊は依然として長期的な供給の不確実性を構成している。

マクロ経済政策

ECB総裁がG7会議で米国の戦争経済影響に対する楽観的評価を疑問視

• ECB総裁ラガルドは、米国財務長官ベーセントと対立し、多くのインフラが破壊されているため、戦争の影響は短期間ではなく長期間続くと考えている。
• イランは、主要なテクノロジー企業18社を「攻撃対象」として名指しした；イランの外相は、米国側と情報交換があるが、正式な交渉はまだ始まっていないと述べた。
• 市場への影響：大西洋を越えた政策の違いが世界経済の不確実性を浮き彫りにし、短期的にはリスク資産にとって好材料だが、長期的なインフレとサプライチェーンの圧力には引き続き注意が必要。

ホットイベント

SpaceXが21の銀行と提携してIPOを準備

関係者が火曜日に明らかにしたところによると、SpaceXは少なくとも21の銀行と提携して、近年で最大規模の引受団の一つとなるIPOを準備している。このIPOの内部コードは「Apex」で、6月に行われる予定で、評価額は1.75兆ドルに達し、ウォール街で最も注目される株式市場のデビューの一つとなる見込み。関係者によれば、モルガン・スタンレー、高盛、JPモルガン、バンク・オブ・アメリカ、シティグループがこの取引を主導する銀行として活発なブックマネージャーを務めている。彼らは、さらに16の銀行が小規模な役割を果たすために契約を結んでいると付け加えた。これらの銀行の約半数は以前に報道されていなかった。引受団の規模は、今回の提案された発行計画の規模と複雑さを浮き彫りにしている。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：0.72%上昇、約4700ドル、連続的な動き：米国とイランの衝突緩和の信号により大幅に反発し、取引中に一時4700ドルに近づいた後、安定した。
• 現物銀：0.13%上昇、約75ドル、重要な特徴：金に連動して強力に反発し、安全資産の修復を示す。
• WIT原油：0.66%上昇、102.19ドル、駆動要因：衝突緩和の期待の下での下落、エネルギー価格の短期的な上昇圧力が緩和された。
• ブレント原油：0.31%上昇、104.37ドル、駆動要因：戦争終了の信号の影響で調整が見られた。
• ドル指数：0.07%下落、99.81、駆動要因：リスク選好の回復によりドルが弱含み。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で1.55%上昇、現在の価格は約68245ドル、連続的な動きの分析：米国とイランの緩和発言により強力に反発し、再び68000ドルの関門を超えた。
• ETH：24時間で3.4%上昇、現在の価格は約2107ドル、連続的な動きまたは重要な特徴：市場全体の修復に連動し、市場の感情が急速に改善していることを示す。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で0.5%上昇、総時価総額は2.43兆ドル、駆動要因：BTCとETHのリードにより全体のリスク選好が回復。
• 市場の清算状況：24時間で総清算額は約3.25億ドル、ロングポジションの清算は約1.36億ドル、ショートポジションの清算は約1.89億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は約68234、68500--69000の上方ロングポジションの清算密集区に近づいており、50x--100xの高レバレッジの分布が明らかで、一旦さらに上昇するとロングポジションの連鎖的な清算が発生しやすい。下方67000--67500は相対的に強いサポートを形成しており、上方の圧力は顕著に強化されているため、短期的には68000近辺での振動後に方向を選択する可能性が高く、69000を突破するかどうかが重要な観察ポイントとなる。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日約1910万ドルの純流入；ETH現物ETFは昨日約540万ドルの純流入。
• BTC現物の流入/流出：昨日は26.4億ドルの流入、26.72億ドルの流出、純流出は0.32億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：1125.19ポイント上昇、46341.33ポイント、上昇率2.49%、昨年5月以来の最大の単日上昇幅を記録。
• S&P500：184.80ポイント上昇、6528.52ポイント、上昇率2.91%、地政学的リスクの迅速な消化の恩恵を受ける。
• ナスダック：795.99ポイント上昇、21590.63ポイント、上昇率3.83%、テクノロジーセクターが顕著に牽引。

テクノロジー大手の動向

• Meta：6.67%上昇、572.13ドル
• エヌビディア：5.59%上昇、174.40ドル
• グーグルA：5.14%上昇、287.56ドル
• テスラ：4.64%上昇、371.75ドル
• アマゾン：3.64%上昇、208.27ドル
• マイクロソフト：3.12%上昇、370.17ドル
• アップル：2.9%上昇、253.79ドル
  核心的な理由：米国とイランの双方からの最新の緩和信号が、世界的な地政学的リスクプレミアムを大幅に低下させ、投資家のリスク選好が急速に回復した。典型的な高ベータ成長型資産として、テクノロジー大手は最も顕著な恩恵を受けている------これらの企業は世界のサプライチェーンの安定性と資本支出の意欲に高度に依存しており、地政学的な衝突の緩和が関連する懸念を直接和らげた。同時に、人工知能インフラ需要のテーマは依然として熱を帯びており、米連邦準備制度の官僚によるインフレの持続性に関する警告は、市場の長期的な政策緩和に対する期待を変えることはなく、「マグニフィセント7」の集団反発を促進し、市場の感情はリスク回避から成長株の追い上げへと移行した。

セクターの異動観察

ストレージ関連株が6.49%以上上昇

• 代表的な銘柄：サンディスクが10%以上上昇、マイクロンテクノロジーが近く5%上昇、シーゲイトテクノロジーが8%以上上昇。
• 駆動要因：AIデータセンターの需要予測が高まり、全体的なテクノロジーの反発と重なった。

光通信関連株の大半が上昇

• 代表的な銘柄：POETが近く17%上昇。
• 駆動要因：AIインフラ投資の期待が引き続き発酵。

暗号マイニング企業が大幅に反発

• 代表的な銘柄：Applied Digitalが15%以上上昇、Hut 8が近く10%上昇。
• 駆動要因：BTC価格の回復が関連セクターを直接引き上げた。

金関連株が上昇幅で上位

• 代表的な銘柄：コルデレン鉱業が近く14%上昇。
• 駆動要因：地政学的緩和の初期段階での安全資産の感情が依然として支えとなっている。

人気の中国株が集団で上昇

• 代表的な銘柄：蔚来が9%以上上昇。
• 駆動要因：新エネルギーの納入データの期待とリスク選好の改善が重なった。

三、個別株の深堀り解説

1. エヌビディア - 20億ドルの戦略的出資でマイウェルテクノロジーに参入

イベント概要 ：エヌビディアは火曜日に20億ドルの戦略的出資をマイウェルテクノロジーに行うと発表した。これは、AIチップの協力に続く重要な措置であり、AIチップと光通信分野の協調をさらに深め、エヌビディアの高性能計算とデータセンターネットワークインフラにおけるリーダーシップを強化することを目的としている。マイウェルテクノロジーは、AIアクセラレーターやネットワーク機器に広く使用される世界的な半導体供給業者であり、この株式投資はエヌビディアが重要なサプライチェーンリソースを確保するのを助けると同時に、マイウェルに資金を提供して生産能力を拡大し、AI計算能力の爆発的な成長によるハードウェア需要に共同で対応することを可能にする。 市場解釈 ：機関は一般的に、この取引がエヌビディアのAIエコシステムを強化する効果を期待しており、これは半導体産業チェーンにおける主導的地位を強化するだけでなく、AI資本支出サイクルが続くという強い信号を発信するものと考えている；その結果、エヌビディアの株価は5%以上上昇し、マイウェルテクノロジーも近く13%上昇し、市場が人工知能の長期的な成長見通しに対する楽観的な期待とサプライチェーン統合のトレンドを認識していることを十分に反映している。 投資の示唆：AIサプライチェーンの深い統合が加速しており、投資家は半導体および光通信産業チェーンに関連する銘柄の長期的な成長ポテンシャルに注目することが重要であり、今後の両者の協力の進展がもたらす持続的な触媒にも留意する必要がある。

2. テスラ - Q1の納入データが間もなく発表

イベント概要 ：テスラおよび他の多くの新エネルギー車企業が2026年第1四半期の世界的な納入データを間もなく発表する予定であり、以前は米国とイランの地政学的衝突が世界のサプライチェーンに潜在的な混乱を引き起こす可能性があるとの懸念があった。このデータの発表は、電気自動車の需要の弾力性と企業の地政学的リスクへの対応能力を検証する重要なウィンドウとなる。テスラは業界のリーダーとして、その納入パフォーマンスは自身の生産と販売の状況を反映するだけでなく、全体の新エネルギーセクターにとって重要な指標を提供する。 市場解釈 ：アナリストは一般的に、Q1の納入データが市場の期待を超えた場合、投資家の新エネルギー需要に対する信頼を大いに高めるだろうと考えている；地政学的要因が短期的に不確実性をもたらすものの、テスラの株価は昨日4.64%上昇しており、市場が潜在的なポジティブ要因を事前に価格に織り込んでいることを示している。また、投資家が同社の長期的な成長ストーリーを引き続き認識していることも示している。 投資の示唆：投資家は納入データが株価に与える短期的な触媒効果に注目し、地政学的緩和の信号が世界のサプライチェーンの回復に与える長期的な好影響を評価し、新エネルギーセクターの評価修復の機会を把握する必要がある。

3. メタ - テクノロジー大手の反発の中でのリーダー

イベント概要 ：メタプラットフォームの株価は昨日6.67%上昇し、七大テクノロジー大手の中で最も上昇幅が大きかった。これは、米国とイランの衝突緩和による全体的なリスク選好の回復と、人工知能の応用の実現に対する市場の期待が直接的な恩恵をもたらしたためである。ソーシャルメディアとメタバース分野のリーディング企業として、メタはAI駆動のコンテンツ推薦と広告ビジネスにおける取り組みが徐々に成果を上げている。 市場解釈 ：複数の機関の見解によれば、メタはソーシャルプラットフォームとメタバースエコシステムの戦略的な配置が着実に実現されており、地政学的緩和の信号がマクロ経済の圧力を効果的に低下させ、評価修復のスペースをさらに広げている；昨日の上昇パフォーマンスは、投資家がメタの高利益率の広告ビジネスの弾力性とAI技術のプラットフォーム応用の見通しに強い信頼を持っていることを反映している。 投資の示唆：テクノロジー大手の評価修復の動きは、リスク選好が改善された環境下で継続する可能性があり、投資家は業績の実現状況と資本支出の整合性に注目し、セクターのローテーションの中での構造的な機会を把握することをお勧めする。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、S&Pダウ・ジョーンズ指数社は、iBoxx米国国債指数をCantonネットワーク上でトークン化し、この重要な固定収入ベンチマークをデジタル資産の形で提示する。トークン化された指数は投資商品ではなく、金融機関が価格設定、指数レベルなどのベンチマークデータをブロックチェーンシステムに直接統合できるようにする。

2、NFT市場のMagic Edenは、そのネイティブウォレットが4月1日にエクスポート専用モードに移行し、5月1日に完全に停止することを発表した。ユーザーはそれ以前に秘密鍵またはリカバリーフレーズをエクスポートする必要があり、そうしないと資産を復元できなくなる。このウォレットは主要なアプリストアから削除され、新しいウォレットはダウンロードまたは復元できない。

3、WisdomTreeのデジタル資産責任者ウィル・ペックは、現在国会で議論されている「Clarity法案」はデジタル資産の革新に必要な条件ではなく、既存のSECルールがトークン化された証券やファンドの発展を支えるのに十分であると述べた。彼は、SECが質の高いトークン化市場の発展を促進するためのすべてのツールを持っていると考えている。

4、ニューハンプシャー州の商業金融管理局は、1億ドルのビットコイン支援の市債を発行する計画を立てている。この債券はムーディーズのBa2評価を受けており、投資適格より2ランク低い。債券の元本と利息はビットコイン担保から得られる収益で支払われ、ビットコイン価格が特定の閾値を下回った場合、信託は清算され、債券保有者に全額返済される。

5、米国商品先物取引委員会（CFTC）の執行主任は、予測市場において不適切な情報を利用したインサイダー取引、エネルギー市場の操作、リテール詐欺およびマネーロンダリング違反を取り締まることが優先事項であると述べた。

6、イーサリアムのレイヤー2ネットワークBaseは2026年の戦略を発表し、チェーン上のトークン化資産市場、ステーブルコインの支払いシーン、開発者エコシステムの拡大に重点を置く。Baseは株式、商品などの資産のトークン化取引をサポートし、既存の永続契約や予測市場の基盤の上で決済効率とコストを最適化する計画である；支払い面では、ステーブルコインにプライバシー機能、ステーブルコインでの手数料の価格設定、多通貨のステーブルコイン流動性および貯蓄、貸し出しなどの金融機能を導入する；開発者側では、Base Batchesなどのプロジェクトに継続的に投資し、AIとチェーン上の市場との相互作用をサポートする新しいツールとインセンティブメカニズムを導入する。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要なイベントの予告

4月1日（水曜日）

1. テスラなどの新エネルギー車企業が第1四半期の納入データを発表、テスラは2026年の納入予想を168.9万台に下方修正した；
2. 2028年FOMC投票委員、セントルイス連邦準備銀行総裁ムサレムが北京時間21:05に米国経済と金融政策について講演；
3. 米国3月ADP雇用者数20:15発表、米国2月小売売上高月次率20:30発表、米国3月S&Pグローバル製造業PMI確報21:45発表、米国3月ISM製造業PMI22:00発表。

4月2日（木曜日）

1. 2026年FOMC投票委員、ダラス連邦準備銀行総裁ローガンが23:00に講演；
2. 米国3月28日までの週の新規失業保険申請者数20:30発表。

4月3日（金曜日）

1. 米国3月失業率、3月調整後非農業雇用者数20:30発表、米国3月S&Pグローバルサービス業PMI確報21:45発表；
2. 香港と米国の株式市場はイースターのため休場。

*今週の米国株の核心テーマは、米連邦準備制度の官僚の発言、非農業およびADP雇用データ、テスラの納入データであり、雇用データと政策信号が重なり合い、市場のボラティリティが高まると予想される。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは一般的に、米国とイランの双方が発信した緩和信号が市場に強力な動力を注入し、米国株の三大指数は昨日年内最大の単日上昇幅を記録し、テクノロジーおよび暗号資産が同時に反発し、投資家が地政学的リスクの迅速な消化に対して楽観的な態度を持っていることを強調している。モルガン・スタンレーなどの機関は、短期的なリスク選好の改善が継続する可能性があるが、米連邦準備制度の官僚によるインフレの持続性に関する警告が市場に対して、エネルギー価格の変動が依然として政策緩和の余地を制約する可能性があることを示唆している。全体的に見て、現在の環境は成長型資産に有利だが、イランの潜在的な長期的脅威やEUのエネルギー対策が商品市場に与える伝導効果には注意が必要である。投資家はポジションの柔軟性を保ち、今後の交渉の進展や本日のADP、ISMなどのデータの検証を重点的に追跡する必要がある。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるものであり、人工的に検証された上で発表されており、投資のアドバイスとしては使用されません。