Bitget UEX 日報｜トランプがイラン戦争を宣言し「勝利の締めくくり」を予定; SpaceXが秘密のIPO; ストレージ光通信が強力に反発 (2026年04月02日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度のバルキン：原油価格の影響は短期的な現象と見なされ、消費支出は堅調を維持

• リッチモンド連邦準備銀行のバルキン総裁は、地政学的な対立により原油価格が上昇しているにもかかわらず、企業や家庭はこれを一時的な出来事と見なしており、消費は明らかな後退を示していないと指摘した。また、インフレ期待にも顕著な変化は見られない。
• 彼は、今後の米連邦準備制度の政策調整は主にインフレ期待が高まるかどうかに依存すると強調し、現在は明確な上昇信号は観察されていないと述べた。市場は一般的に米連邦準備制度が引き続き様子見の姿勢を維持すると予想している。
• 市場への影響：この発言は、投資家の長期的な高金利に対する懸念を和らげ、リスク資産の反発を支える一因となり、経済データの反発の背景における消費の堅調さを裏付けるものとなった。

国際商品市場

IEA事務局長が石油供給危機は4月にさらに悪化すると警告、戦略備蓄の追加放出を検討

• 国際エネルギー機関（IEA）の事務局長ファティヒ・ビロールは、イランの対立が石油供給の不足を引き起こし、油価を押し上げていると述べ、今後1ヶ月間は危機がさらに悪化すると予測している。
• IEAは、世界的な供給の緊張を緩和するために、戦略的石油備蓄の再放出の可能性を評価している。
• 市場への影響：短期的には油価を高位に維持するが、備蓄の放出が実現すれば、地政学的なプレミアムが迅速に緩和され、原油価格が調整される可能性がある。

マクロ経済政策

トランプがイラン戦争の「勝利の終結」を発表し、ホルムズ海峡の問題をNATOに押し付ける；関税制度の再構築と経済データが共に予想を上回る

• トランプは今日午前9時（UTC+8）に演説を行い、1ヶ月間のイラン戦争が終息に近づいていると宣言し、ホルムズ海峡の航行制限の問題をNATO同盟国に責任転嫁する計画を示した。また、イランの情報評価では、現在実質的な交渉を行う意向はないとされている。しかし、ニューヨークタイムズによると、アメリカの官僚によれば、アメリカの複数の情報機関は最近、イラン政府が米国とイスラエルの戦争を終結させるための実質的な交渉を行う意向がないと評価している。
• トランプ政権は、鋼鉄とアルミニウムの関税を調整する準備を進めており、製品は全体の価格に基づいて25%の関税を一律に課すことになり、以前の金属価値に基づく50%の複雑なモデルを置き換える。また、製薬関税の調整計画もある。
• アメリカの2月の小売売上高は前月比で0.6%増加し、ADPの3月の民間雇用は6.2万人の増加となり、いずれも予想を上回った。
• 市場への影響：地政学的な緩和のシグナルがリスク選好を高め、関税の簡素化は国内製造業にプラスとなるが、貿易摩擦を悪化させる可能性もある。経済データの反発は消費の堅調さに対する期待をさらに強化する。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：約0.64%上昇し、4800ドル/オンスに達し、地政学的な不確実性に支えられ連続反発。
• 現物銀：約0.61%上昇し、75.5ドルに達し、金の上昇に伴い変動を維持。
• WTI原油：約2%下落し、約98ドル/バレル、要因はイラン戦争の終了に対する楽観的な期待。
• ブレント原油：約1.48%下落し、約99.66ドル/バレル、地政学的プレミアムがやや後退。
• ドル指数：小幅に変動し、99.52を記録。米連邦準備制度の様子見の姿勢と地政学的な緩和のシグナルの影響を受ける。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で約0.14%微増し、約68382ドル。地政学的な緩和の中で穏やかな反発を示し、市場のリスク選好が回復。
• ETH：24時間で約1.76%上昇し、約2146ドル。市場全体に連動し、テクニカル面で重要なサポートを維持。
• 暗号通貨の総時価総額：0.1%上昇し、総時価総額は約2.43兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間で総清算額は約2.7億ドル。ロングポジションの清算は約1.1億ドル、ショートポジションの清算は約1.6億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は約68171ドルで、上方の69000～70000ドルの範囲には大量の50x～100xロングポジションの清算圧力が集中しており、反発がこの範囲に近づくと、密集した清算が発生し上昇の抵抗となる可能性がある。下方の67000～67500ドルはショートポジションの清算が徐々に解放された後の相対的なサポート帯であり、構造的には「上に圧力、下にサポート」となり、短期的には68000ドル付近での振動取引が続く可能性が高い。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日約8720万ドルの純流出、ETH現物ETFは昨日約1970万ドルの純流入。
• BTC現物の流入/流出：昨日は流入が21.54億ドル、流出が20.82億ドルで、純流入は約3208万ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.48%上昇し、46565.74ポイント。連続して2日間反発。
• S&P500：0.72%上昇し、6575.32ポイント。テクノロジーセクターの牽引による穏やかな上昇が特徴。
• ナスダック：1.16%上昇し、21840.95ポイント。セクターのドライバーはテクノロジー株の集団的な強さ。

テクノロジー大手の動向

• アップル (AAPL)：0.73%上昇し、約255.63ドル。全体的なテクノロジーの雰囲気に引き上げられる。
• マイクロソフト (MSFT)：0.22%下落し、約369.37ドル。AI需要に支えられつつも小幅に調整。
• エヌビディア (NVDA)：0.77%上昇し、約175.75ドル。チップセクターが反発。
• グーグル (GOOGL)：3.42%上昇し、約297.39ドル。AIと検索業務が好調。
• アマゾン (AMZN)：約1.1%上昇し、約210.57ドル。衛星買収の噂が後押し。
• メタ (META)：1.24%上昇し、約579.23ドル。テクノロジーの上昇に連動。
• テスラ (TSLA)：2.56%上昇し、約381.26ドル。全体的な市場の楽観的な雰囲気に恩恵を受ける。 核心的な理由：地政学的な緩和のシグナルとAIおよびテクノロジーセクターのファンダメンタルズが重なり、七大テクノロジー企業が集団的に反発。

セクターの異動観察

ストレージと光通信セクター 8%以上の上昇

• 代表的な銘柄：サンディスク (SanDisk) は9%以上の上昇、LITEは8%以上の上昇。
• ドライバー：市場のデータセンターと通信需要の期待が改善し、セクターが持続的に反発。

衛星と宇宙関連セクター 夜間取引で強い

• 代表的な銘柄：グローバルスター (Globalstar) は夜間取引で18%以上の上昇。
• ドライバー：アマゾンの買収交渉の噂が、SpaceXの秘密IPO申請と競争の期待を生む。

三、深堀り個別株解説

1. SpaceX - 秘密の上場申請を提出

イベント概要 ：関係者によると、SpaceXは秘密裏に規制当局にIPO申請を提出しており、目標評価額は約1.75兆ドル。この動きは、マスク氏が所有する最も価値のあるプライベート企業が公開市場に進出することを示しており、アマゾンによる衛星会社グローバルスターの買収の噂と潜在的な競争構造を形成している。 市場解釈 ：機関は一般的に、SpaceXの上場が宇宙および衛星通信セクターに流動性を注入し、評価のプレミアムが関連するサプライチェーンの株を押し上げると考えている。SpaceXがStarlinkネットワークおよび再利用可能なロケット技術において先行していることを考慮すると、そのIPOが承認されれば、宇宙の商業化価値に対する市場の認識を再構築し、テスラのように公開取引を通じて資本循環を実現し、Starlinkの展開と深宇宙探査プロジェクトをさらに加速させると予想される。アナリストは、この動きがマスク氏の個人持株比率を希薄化させるだけでなく、宇宙サプライチェーン全体の評価の再評価を引き起こす可能性があると指摘している。特に現在の地政学的な緩和の背景において、防衛および商用衛星の需要が同時に回復している。 投資の示唆：宇宙産業チェーンは長期的な配置機会を迎える可能性があり、投資家はStarlink関連の部品供給業者に注目することができるが、規制の承認進捗と市場の評価消化能力を密接に追跡し、短期的なプレミアムが過度に高くなることによる調整リスクを避ける必要がある。

2. グローバルスター (Globalstar GSAT) - アマゾンの買収交渉

イベント概要 ：アマゾンは衛星通信会社グローバルスターの買収交渉を行っており、この動きはSpaceXとの直接的な競争を形成する可能性がある。グローバルスターの夜間取引の株価は一時18%以上急騰した。 市場解釈 ：アナリストは、買収が実現すれば、アマゾンの低軌道衛星ネットワークの配置が大幅に強化され、クラウドサービスとIoTエコシステムが強化されると指摘している。Globalstar GSATは純粋な米国株上場企業であり、その低軌道衛星資産はアマゾンのAWSクラウドインフラストラクチャと高度に協調しており、Starlinkが企業向けIoTおよび遠隔地のカバーにおいて空白を迅速に埋めることができる。また、この取引は衛星通信業界のM&Aブームを引き起こし、セクターを「概念の炒作」から「実際の収益の実現」へと推進する可能性がある。特にSpaceXのIPOの圧力の下で、アマゾンのこの動きは防御的な戦略配置と見なされている。 投資の示唆：衛星通信セクターは短期的に刺激が明確であり、GSATの評価修正と買収の実現確率に注目することをお勧めする。また、アマゾン自身の株式を同時に配置して、産業チェーンの協調の利益を捕捉することも可能である。

3. サンディスク (SanDisk SNDK) / ストレージセクターの株 - 反発を続ける

イベント概要 ：ストレージと光通信セクターは強い勢いを維持し、サンディスクの株価は9%以上上昇し、セクター全体はデータセンターの需要に支えられている。 市場解釈 ：機関はAI計算力の拡大がストレージ需要を引き起こしており、セクターのファンダメンタルズが持続的に好転していると考えている。独立した米国株のストレージリーダーであるSanDisk SNDKは、高帯域幅メモリ（HBM）および企業向けSSD分野での技術蓄積が、エヌビディアのGB200などのAIサーバーの増産に直接的な恩恵を受けている。現在、世界のデータセンターの資本支出は前月比で30%以上増加しており、供給チェーンの緊張状態は短期的には解消されそうにない。アナリストは、セクターの2026年の収益予測を15%-20%引き上げ、SanDiskがAIトレーニング/推論シーンにおける高い利益率の優位性を強調し、現在の低位から歴史的な平均値への評価の修正を促進すると述べている。 投資の示唆：データセンター関連のサプライチェーンは依然として配置価値があり、投資家はSNDKなどのコア銘柄を低価格で配置し、次の四半期の業績検証ウィンドウに注目してAI需要の持続性を確認することをお勧めする。

4. LITE (Lumentum) - 光通信セクターがリード

イベント概要 ：光通信株のLITEは8%以上上昇し、セクター全体が反発の勢いを維持している。 市場解釈 ：アナリストは5Gとデータセンターの光モジュール需要が旺盛であり、セクターの評価には修正の余地があると強調している。純粋な米国株の光モジュールリーダーであるLumentum LITEは、800G/1.6T高速光エンジン分野での市場シェアがリードしており、世界のデータセンターが銅線から光ファイバーへの全面的なアップグレードを受けていることに恩恵を受けている。さらに、AIクラスターによる低遅延、高帯域幅の相互接続の需要が急増しており、機関のモデルではLITEの2026年度EPSが前年比で25%以上の成長が期待されている。現在の評価は同業他社に対して明らかな割引があり、市場は決算シーズンにおいてさらなる注文の可視性を確認することを期待している。 投資の示唆：光通信産業チェーンは中期的に高い景気を持ち、LITEなどの優良銘柄を低価格で配置するのが適しており、マクロの金利パスを考慮してセクターの持続性を判断することが重要である。

5. リリー (Lilly LLY) - 経口減量薬が承認

イベント概要 ：リリーの経口減量薬が承認され、株価は3.78%上昇。 市場解釈 ：機関はその減量薬市場における競争優位性を評価しており、市場シェアをさらに拡大することが期待されている。米国株の医薬品イノベーションの指標として、Eli Lilly LLYの経口減量薬の承認は、そのパイプラインの利便性における短所を補完し、注射剤と相互補完的な関係を形成する。ノボノルディスクのOzempic/Wegovyの市場シェアを奪うことが期待されており、ウォールストリートの最新モデルではLillyの2026年の減量薬収益予測が150億ドル以上に引き上げられ、心血管合併症適応症における臨床データの優位性が強調され、長期的な複合成長率が20%以上維持されると予測されている。 投資の示唆：医薬品イノベーションセクターは依然として長期的な成長の潜在能力を持ち、Lillyのパイプラインの進展に注目し、同じ分野の他の米国株のイノベーション薬企業を分散配置して規制リスクをヘッジすることをお勧めする。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、フィデリティデジタルアセットの研究アナリストザック・ウェインライトは、今回のビットコインサイクルは歴史的な高値から約50%の下落であり、以前のサイクルの80%から90%の下落幅を大きく下回っており、市場が成熟し、ボラティリティが低下し、機関の信頼が高まっていることを示している。

LVRGリサーチのディレクターであるニック・ラックは、これはビットコインが投機的な資産からより安定した価値の保存に移行していることを示していると指摘している。ビットコインは2月6日に今回のサイクルの底値である約6万ドルに達し、昨年10月の歴史的高値12.6万ドルから52%下落した。以前のサイクルでは2021年の高値6.9万ドルから1.6万ドルに下落し、77%の下落幅を記録した。

アナリストはまた、歴史的な減衰パターンに基づくと、今回のサイクルの底は2026年9月下旬から10月上旬に現れる可能性があると指摘している。

2、Monadブロックチェーン上の総ロックアップ価値（TVL）は3.55億ドルに達し、2月初め以来55%以上増加し、近年で最も早く3億ドルのTVLを突破したLayer1ブロックチェーンとなった。しかし、Monadチェーンの1日あたりの手数料収入は3000ドル未満であり、3.55億ドルの資本は約6桁の年収しか生み出しておらず、その手数料とTVLの比率はすべての顕著なTVLを持つチェーンの中で最低レベルにある。

3、Aave V4がEthCCで正式に発表され、ハブアンドスポークアーキテクチャを採用して現実世界の資産（RWA）をサポートし、DeFiアプリケーションの境界をさらに拡大する。

4、アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）の議長マイケル・セリグは、同機関が3兆ドルの暗号通貨業界全体を規制する準備が整っており、CFTCが予測市場の唯一の規制者であることを再確認した。CFTCは、デジタル資産に対して前政権よりも緩やかな執行と規制の立場を取ることを示す複数の政策を採用している。

5、BitcoinTreasuries.NETのデータによると、Strategyが発行した優先株STRCが最近調達した資金は2724枚のビットコインを購入することができる。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベントの予告

• トランプのイラン戦争に関する発言：今日09:00（UTC+8） - 「勝利の終結」の発言が地政学的リスクと油価に与える影響に注目。
• SpaceXのIPO進展：継続的に追跡 - 宇宙セクターの評価再評価の機会に注目。

4月2日（木曜日）

1. 2026年FOMC投票委員、ダラス連邦準備銀行のローレンが23:00に発言；
2. アメリカの3月28日までの週の新規失業保険申請件数が20:30に発表。

4月3日（金曜日）

1. アメリカの3月の失業率、3月の季調済非農業雇用者数が20:30に発表され、アメリカの3月のS&Pグローバルサービス業PMIの最終値が21:45に発表される；
2. 米国株はイースターのために1日休場。

*今週の米国株の核心テーマは、米連邦準備制度の官僚の発言、非農業およびADP雇用データ、テスラの納品データに関連しており、雇用データと政策シグナルが重なり合い、市場のボラティリティが高まると予想される。

機関の見解：

地政学的な対立の緩和シグナルに後押しされて、米国株は昨日全体的に上昇し、ダウ平均、S&P500、ナスダックはそれぞれ0.48%、0.72%、1.16%上昇した。テクノロジーセクターが先導し、金は4800ドル近くの高値を維持し、原油は「勝利が近い」という期待から約2%下落した。暗号市場も同様に反発し、BTCは68200ドル近くまで穏やかに上昇し、総時価総額は2.35兆ドルに回復した。著名な投資銀行のアナリストは、トランプの発言が戦争の終息を確認すれば、地政学的プレミアムが大幅に低下し、リスク資産と消費セクターにプラスとなり、米連邦準備制度の長期的な静観の圧力を緩和すると広く考えている。ゴールドマン・サックスとJPモルガンのストラテジストは、関税制度の簡素化が一部の輸入コストを増加させる可能性があるが、全体的には国内製造業にプラスとなり、小売売上高とADPデータが予想を上回ったことが消費の堅調さを裏付けていると指摘している。しかし、機関はホルムズ海峡の実際の開放プロセスに警戒する必要があると警告しており、交渉が遅れる場合、油価と金には上昇の余地が残されている。全体として、短期的な市場のリスク選好は持続する見込みであり、テクノロジー、宇宙、ストレージセクターに注目しつつ、暗号資産に対しては慎重に楽観的な姿勢を保ち、ETFの資金流入のトレンドを引き続き追跡することが重要である。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。